Dalam panduan singkat ini kami akan mencoba memberi Anda planning selangkah demi selangkah untuk menganalisis lingkungan ekonomi global dan memutuskan mata uang apa yang akan dibeli atau dijual.
Pendahuluan
Fundamental Analysis / Analisis Fundamental (FA) dan Technical Analysis /Analisis Teknis (TA) berjalan bergandengan tangan dalam membimbing trader valas ke peluang potensial di bawah kondisi pasar yang selalu berubah. Baik trader pemula maupun veteran dapat memperoleh manfaat dari materi yang mengikuti, tetapi para veteran telah belajar untuk membuat satu perbedaan penting. Mereka tidak menghabiskan banyak waktu di sisi FA persamaan, terutama karena mereka tidak memiliki sumber daya, akses ke informasi kunci, atau kemampuan untuk membaca dan mengasimilasi pegunungan data yang dibuat publik setiap hari .
Bank-bank besar, hedge fund, dan investor institusional memiliki sumber daya itu, tetapi bahkan mereka memiliki waktu yang sulit untuk tiba pada prediksi yang benar tentang bagaimana kekuatan pasar akan berevolusi. Sarannya adalah hanya menggunakan FA untuk menentukan perasaan umum untuk arah pasar, interaksi variabel kunci, dan perbedaan kebijakan moneter yang ada untuk menyarankan pasangan mata uang mana yang menawarkan peluang terbesar pada suatu titik waktu. Tujuan dari setiap trader adalah menilai kondisi pasar setiap hari, dan kemudian memodifikasi strateginya. FA dan TA adalah alat Anda untuk mencapai tujuan ini setiap hari trading.
Langkah Pertama: Pelajari arena makro ekonomi
Untuk membangun kekayaan kita, kita harus membuat struktur analitis. Untuk membuat struktur, pertama-tama kita harus menetapkan dasarnya. Dasar analisis kami akan melibatkan studi makro ekonomi pada skala global. Kita harus menetapkan latar belakang pada level tertinggi untuk dapat memfilter data dan mencapai pada dinamika pasangan mata uang pada level terendah. Dengan demikian, kita akan membahas dinamika siklus, kebijakan moneter bank-bank sentral utama dan beberapa indikator lainnya. Perilaku masa lalu lembaga moneter memiliki relevansi yang besar dengan pilihan masa depan mereka, itulah sebabnya mengapa kita harus menyimpan data historis dalam pikiran sambil menganalisis arah masa depan pasar. Fase pertama relatif mudah, karena selama ledakan volatilitas turun, dan likuiditas menjadi melimpah pada skala global; selama penurunan terjadi sebaliknya. Meskipun demikian, sangat penting bahwa trader tahu bagaimana mengisolasi suara dari data, jika tidak, dia akan menjadi korban dari politik atau pemutar media, dan analisisnya akan gagal.
Tentukan fase siklus.
Pertama-tama kita harus menentukan fase siklus ekonomi dalam skala global. Dengan memeriksa tingkat default global, akumulasi cadangan internasional dan survei pinjaman bank dari kekuatan ekonomi utama, adalah mungkin untuk memperhatikan fase perubahan siklus ekonomi global, meskipun ini adalah indikator tingkat kedua, dan sedikit terlambat dalam menandakan fase siklus. Tetapi mereka masih aman, karena pelaku pasar sering menolak untuk mengakui pentingnya data ini sampai mereka dikonfirmasi oleh penurunan produksi industri dan meningkatnya pengangguran – (perkembangan yang datang cukup terlambat dalam fase siklus).
Memeriksa inovasi teknologi, lingkungan politik, fundamental pasar yang sedang berkembang
Setelah memutuskan fase siklus, kami akan mencoba untuk menentukan dinamika yang dapat meningkatkan produktivitas dan menciptakan periode ekspansi ekonomi non-inflasi dalam skala global. Ketika negara berkembang mengadopsi teknologi baru dari negara maju, dan menciptakan basis baru produksi industri, produktivitas akan meningkat, dan akan mempertahankan pertumbuhan tanpa menciptakan inflasi. Demikian pula, ketika teknologi baru seperti perjalanan udara, produksi massal, atau Internet diimplementasikan untuk pertama kalinya, produktivitas akan meningkat, dan kekayaan dan permintaan akan dihasilkan, yang mengarah ke periode pertumbuhan non-inflasi, semuanya menjadi konstan. Rincian subjek ini dapat dipelajari lebih lanjut di bagian kami tentang analisis fundamental.
Lingkungan politik global juga memiliki pengaruh besar pada fluktuasi mata uang internasional karena alasan yang jelas. Era inflasi yang tinggi pada tahun 1970-an, misalnya, disebabkan oleh sejumlah peristiwa politik yang mempengaruhi fundamental ekonomi. Demikian pula, hiperinflasi di Jerman setelah Perang Dunia pertama juga disebabkan oleh perkembangan politik yang menyesatkan jalannya peristiwa ekonomi.
Akhiri Langkah pertama:
Peningkatan produktivitas akan memastikan pertumbuhan lingkungan global (fase ledakan) sampai inovasi teknologi sepenuhnya terserap; tetapi mereka sangat rentan untuk menciptakan gelembung. Jika siklusnya melewati fase penurunan, semua aktivitas spekulatif harus dikekang. Carry trade dan gebrakan pasar berkembang agresif harus dikurangi, leverage harus turun dan posisi jangka panjang harus ditetapkan sebagai pasangan mata uang yang mencapai bawah. Jika siklus ini melewati fase ledakan, sekarang saatnya untuk membangun portofolio risiko dan mengelola alokasi risiko kami melalui studi korelasi dan metode manajemen uang. Setelah kami memutuskan aspek ini dari trading kami, kami dapat pindah ke langkah kedua, dan melihat lebih dekat pada lingkungan moneter.
Langkah ke-2: Pelajari lingkungan moneter global
Pada langkah kedua, kita beralih dari studi umum dari langkah pertama ke diskusi yang lebih spesifik tentang ekonomi negara maju. Pada langkah pertama kami memeriksa faktor-faktor yang mempengaruhi keadaan ekonomi semua negara. Sekarang kita akan melihat lebih dekat pada kebijakan moneter, dan berusaha untuk menentukan panjang dan kedalaman fase saat ini dari siklus.
Pelajari kebijakan suku bunga dari kekuatan global utama
Mengingat perilaku masa lalu mereka, kami akan memeriksa bias kebijakan bank-bank sentral utama, seperti Bank Jepang, Federal Reserve, dan ECB. Studi kami akan mempertimbangkan bias kebijakan dan mandat hukum dari lembaga-lembaga ini, bersama dengan kemandirian mereka. Dengan mempelajari dan mengklarifikasi bias kebijakan mereka, kita dapat memiliki gagasan tentang pertumbuhan pasokan uang, yang akan membantu kita memutuskan variabel seperti potensi pertumbuhan pasar yang berkembang, volatilitas pasar saham, dan ekspektasi tingkat suku bunga di pasar lokal, yang dapat diterjemahkan menjadi penting perbedaan tingkat bila dibandingkan dengan negara lain.
(Yn)
Speak Your Mind