Cara Alternatif untuk Mengelola Risiko Forex

 

Tanpa mendebat pernyataan siapapun, kita dapat mengidentifikasi tiga variabel dalam persamaan yang menentukan seberapa berisiko hipotetis portofolio forex . Berdasarkan risiko, kami fokus pada maximum drawdown portofolio yang mungkin harus bertahan, jika masalah tidak berkembang dalam arah yang diantisipasi. Variabel yang dimaksud adalah leverage, size trade, dan volatilitas. Karena total pengembalian tergantung pada leverage dan size trade (keduanya ditentukan oleh trader), dan pada volatilitas trading yang dimulai (yang tidak diketahui, dan ditentukan oleh pasar), tidak sulit untuk melihat bahwa ini ketiganya memberikan definisi risiko yang sederhana namun efektif.

 

Deskripsi hitungan risiko relatif dalam portofolio forex

Berasal dari alasan di atas kita dapat mencapai deskripsi hitungan dari risiko yang diasumsikan dalam portofolio forex. Penting agar portofolio forex kami tidak condong ke arah pasangan mata uang apa pun. Sebagai contoh, distribusi pasangan mata uang lebih seperti 60% EURUSD, dan 40% USDJPY, dan bukan 90% USDJPY, dan% 10 USDCHF.

 

Risiko Relatif = (Leverage x Size trade x (Average Volatility dari Portofolio / Volatilitas S&P 500)) / Ekuitas Akun

 

Kami tidak mengambil volatilitas dari pasangan mata uang itu sendiri, tetapi rasio volatilitasnya terhadap volatilitas EURUSD atau S&P 500 dengan tujuan mencapai definisi risiko relatif. Tidak ada hubungan yang kredibel antara volatilitas historis dan masa depan, sehingga menilai risiko berdasarkan pola masa lalu tidak akan sangat berguna. Adalah mungkin untuk mengasumsikan, di sisi lain, bahwa meskipun volatilitas itu sendiri berubah, hubungan antara volatilitas dua pasangan mata uang berubah lebih lambat, karena faktor-faktor mendasar yang menentukannya. Menggunakan pendekatan ini memungkinkan kami untuk mendapatkan gagasan tentang seberapa berisiko portofolio kami mengacu pada pasangan mata uang dasar yang kami anggap sangat likuid dan cukup stabil.

Kami lebih suka rasio ini tetap sekecil mungkin. Kami juga ingin menentukan nilai tertinggi untuknya, sehingga risiko perdagangan yang kami mulai tidak melanggar nilai yang telah ditentukan. Tidak perlu dikatakan, itu tidak terlalu masuk akal untuk mengidentifikasi nilai numerik, dan untuk mengklaim bahwa semua perdagangan tetap di bawah langit-langit itu, untuk memaksimalkan pengembalian dan meminimalkan risiko. Tetapi sementara itu tidak mungkin untuk mencapai tujuan itu, kita dapat menggunakan rasio risiko relatif (RRR) untuk membuat rencana untuk mengurangi atau meningkatkan risiko portofolio kita tergantung pada strategi trading yang kita pakai.

 

Contoh dalam carry trading

Sebagai contoh, mari kita anggap bahwa kita melakukan trading, dan berdasarkan analisis kami, kami menganggap bahwa pasar menghadirkan peluang besar untuk portofolio carry trade yang dikelola dengan hati-hati yang diadakan dalam jangka panjang. Meskipun kita tahu pasangan mata uang apa yang akan kita beli saat membangun portofolio kita, kita tidak tahu persis pasangan mana yang harus kita beli (berdasarkan asumsi bahwa pasangan mata uang carry trade  yang paling menguntungkan menyajikan pola fundamental yang serupa.) Selanjutnya, jika kita ingin menyesuaikan portofolio kami dalam menanggapi acara berita dan berbagai rilis data, sulit untuk menentukan berapa banyak pasangan mata uang yang harus kita beli untuk mengganti posisi yang kurang menguntungkan.

Untuk melakukan ini, pertama-tama kita menentukan batas untuk RRR, yang dijelaskan di atas, dan kemudian kita mengurangi nilai risiko dari perdagangan yang dilikuidasinya. Dalam istilah yang lebih konkret, seandainya RRR maksimum hipotetis 15, dan nilai risiko relatif 3 untuk posisi dilikuidasi, kami menemukan bahwa portofolio kami yang berkurang memiliki RRR hanya 12, yang memungkinkan kami untuk membeli sejumlah pasangan mata uang pengganti berapa pun asalkan rasio risikonya tidak melebihi 3. Atau,

 

(Leverage Pasangan mata uang Pengganti x Pasangan mata uang Pengganti Size Trade x (Average Volatility  dari Pair / Volatilitas S&P 500)) / Total Ekuitas Akun <3

 

Anda bahkan dapat menggunakan metode ini saat trading dengan banyak akun dengan rasio leverage berbeda untuk masing-masing, sesuai dengan strategi perdagangan yang berbeda. Untuk memastikan bahwa risiko Anda selalu terkendali, pastikan bahwa rasio risiko dari setiap posisi yang dilikuidasi sama dengan, atau lebih besar dari pada perdagangan yang baru dimulai.

 

(Yn)

Speak Your Mind

*

*