Leverage : Sebuah Pedang Bermata Dua

Salah satu alasan mengapa begitu banyak orang tertarik untuk trading forex dibandingkan dengan instrumen keuangan lainnya adalah dengan forex, biasanya Anda bisa mendapatkan leverage yang jauh lebih tinggi daripada yang Anda inginkan dengan saham. Sementara banyak pedagang telah mendengar kata “leverage,” hanya sedikit yang tahu tentang pengaruh leverage, bagaimana leverage bekerja dan bagaimana pengaruhnya dapat berdampak langsung pada trading mereka.

Apa itu leverage?

Leverage melibatkan peminjaman sejumlah uang yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam sesuatu. Dalam kasus forex, uang itu biasanya dipinjam dari broker. Perdagangan valas memang menawarkan leverage tinggi dalam arti bahwa untuk persyaratan margin awal, trader dapat membangun – dan mengendalikan – sejumlah besar uang.

Untuk menghitung leverage berbasis margin, bagi total nilai transaksi dengan jumlah margin yang harus disiapkan.

Margin-Based Leverage = Total Nilai Transaksi : Margin yang dibutuhkan

Misalnya, jika Anda diminta untuk menyetorkan 1% dari total nilai transaksi sebagai margin dan Anda berniat untuk menukarkan satu lot standar USD / CHF, yang setara dengan US $ 100.000, margin yang dibutuhkan adalah US $ 1.000. Dengan demikian, leverage berbasis margin Anda akan menjadi 100: 1 (100.000 / 1.000). Untuk persyaratan margin hanya 0,25%, leverage berbasis margin akan menjadi 400: 1, dengan menggunakan rumus yang sama.

Namun, leverage berbasis margin tidak harus mempengaruhi risiko seseorang. Apakah seorang trader diminta untuk memasang 1 atau 2% dari nilai transaksi karena margin mungkin tidak mempengaruhi keuntungan atau kerugiannya. Hal ini karena investor selalu dapat mengaitkan lebih dari margin yang dibutuhkan untuk posisi apapun. Yang perlu Anda cermati adalah leverage yang sebenarnya, bukan leverage berbasis margin.

Untuk menghitung leverage sebenarnya yang Anda gunakan saat ini, cukup bagi total nilai nominal dari posisi terbuka Anda dengan modal trading Anda.

Real Leverage = Total Nilai Transaksi : Total Modal Perdagangan

Misalnya, jika Anda memiliki $ 10.000 di akun Anda, dan Anda membuka posisi $ 100.000 (setara dengan satu lot standar), Maka Anda akan trading dengan leverage 10 kali di akun Anda (100.000 / 10.000). Jika Anda menukar dua lot standar, yang bernilai $ 200.000 dalam nilai nominal dengan $ 10.000 di akun Anda, maka leverage Anda pada akun adalah 20 kali (200.000 / 10.000).

Margin-Based Leverage Expressed as Ratio Margin Required of Total Transaction Value
400:1 0.25%
200:1 0.50%
100:1 1.00%
50:1 2.00%

Ini juga berarti bahwa leverage berbasis margin sama dengan leverage riil maksimum yang dapat digunakan trader. Dan karena kebanyakan trader tidak menggunakan keseluruhan akun mereka sebagai margin untuk setiap trading mereka, leverage riil mereka cenderung berbeda dari leverage berbasis margin mereka.

Leverage dalam Forex Trading

Dalam trading, kami memantau pergerakan mata uang di pips, yang merupakan perubahan terkecil dalam harga mata uang, dan itu bisa berada di posisi harga desimal kedua atau keempat, tergantung pada pasangan mata uang. Namun, gerakan ini benar-benar hanya pecahan sen. Misalnya, ketika pasangan mata uang seperti GBP / USD bergerak 100 pips dari 1.9500 menjadi 1.9600, itu hanya satu sen pergerakan nilai tukar.

Inilah sebabnya mengapa transaksi mata uang harus dilakukan dalam jumlah besar, sehingga pergerakan harga menit ini bisa diterjemahkan menjadi keuntungan yang layak bila diperbesar melalui penggunaan leverage. Bila Anda berurusan dengan jumlah besar seperti $ 100.000, perubahan kecil dalam harga mata uang dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang signifikan.

Saat melakukan trading forex, Anda diberi kebebasan dan fleksibilitas untuk memilih jumlah leverage riil Anda berdasarkan preferensi gaya trading, kepribadian dan manajemen uang Anda.

Risiko Leverage Real yang berlebihan

Leverage riil berpotensi memperbesar keuntungan atau kerugian Anda dengan besaran yang sama. Semakin besar jumlah leverage pada modal yang Anda terapkan, semakin tinggi pula risiko yang akan Anda asumsikan. Perhatikan bahwa risiko ini belum tentu terkait dengan leverage berbasis margin meski bisa berpengaruh jika trader tidak berhati-hati.

Mari kita gambarkan hal ini dengan sebuah contoh (Lihat Gambar 1).

Baik Trader A dan Trader B memiliki modal perdagangan sebesar US $ 10.000, dan mereka melakukan trading dengan broker yang membutuhkan deposit margin 1%. Setelah melakukan beberapa analisis, keduanya sepakat bahwa USD / JPY telah menyentuh puncak dan harus turun nilainya. Karena itu, keduanya OP Sell di USD / JPY di level 120.

Trader A memilih untuk menerapkan 50 kali leverage riil pada perdagangan ini dengan menjual US $ 500.000 senilai USD / JPY (50 x $ 10.000) berdasarkan modal perdagangan $ 10.000-nya. Karena USD / JPY berada pada posisi 120, satu pip USD / JPY untuk satu lot standar bernilai sekitar US $ 8,30, jadi satu pip USD / JPY untuk lima lot standar bernilai sekitar US $ 41,50. Jika USD / JPY naik menjadi 121, Trader A akan kehilangan 100 pips pada trading ini, yang setara dengan kerugian sebesar US $ 4.150. Kerugian tunggal ini akan mewakili 41,5% kekalahan dari total modal tradingnya.

Trader B adalah trader yang lebih berhati-hati dan memutuskan untuk menerapkan lima kali leverage riil pada perdagangan ini dengan menjual USD / JPY senilai $ 50.000 (5 x $ 10.000) berdasarkan modal perdagangan $ 10.000-nya. Nilai USD / JPY senilai $ 50.000 itu setara dengan hanya satu setengah dari satu lot standar. Jika USD / JPY naik menjadi 121, Trader B akan kehilangan 100 pips pada perdagangan ini, yang setara dengan kerugian $ 415. Kerugian tunggal ini mewakili 4,15% dari total modal perdagangannya.

Lihat bagan di bawah ini untuk melihat bagaimana akun trading kedua trader ini dibandingkan setelah kehilangan 100 pip.

Trader A Trader B
Trading Capital $10,000 $10,000
Real Leverage Used 50 times 5 times
Total Value of Transaction $500,000 $50,000
In the Case of a 100-Pip Loss -$4,150 -$415
% Loss of Trading Capital 41.5% 4.15%
% of Trading Capital Remaining 58.5% 95.8%
Figure 1: All figures in U.S. dollars

Perlu diperhatikan :

Dengan jumlah leverage yang lebih kecil, yang Anda terapkan pada setiap trading, maka Anda dapat memberi ruang lebih untuk diri Anda menetapkan pemberhentian yang masuk akal dan menghindari mempertaruhkan terlalu banyak uang. Trading dengan leverage besar akan sangat cepat menghabiskan dana akun trading, apabila hasilnya loss, karena Anda akan mengumpulkan kerugian lebih besar karena ukuran lot yang lebih besar. Perlu diingat bahwa leverage benar-benar fleksibel dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan setiap trader. Milikilah tujuan untuk mendapatkan keuntungan, bukan untuk menetapkan diri menjadi jutawan pada target waktu tertentu.

(Yn)

Speak Your Mind

*

*