FxWirePro: Bisa RBA menunda pelonggaran siklus menjelang Aussie CPI, bagaimana meningkatkan AUD / NZD hedging peluang dalam penyebaran terbalik?

Taruhannya tinggi pekan ini. Sebuah perubahan besar dalam
lintasan inflasi di Australia akan mengancam kedua pandangan
kami bahwa pasar tidak akan pindah ke harga dalam kenaikan
ke strip OIS, dan bahwa AUD tetap ditutup, dengan top
kisaran di USD0.7850. Namun, ini bukan pandangan inti kami.
Sejumlah faktor (naik di bawah-kerja, persaingan sektor
ritel, dan lembut pasar sewa) semua terus menunjukkan bahwa
kita belum mencapai titik signifikan belok untuk inflasi
inti. Dengan demikian, strategi ke nomor tersebut untuk
menjual kekuatan dalam AUD atau upaya apapun untuk harga di
trek pengetatan untuk RBA. OTC Updates dan kerangka lindung
nilai: 1W di uang volatilitas dari 50% delta panggilan dan
menempatkan melayang antara 6,5% – 7,5% yang masuk akal
sebagai jilid saat ini bekerja untuk kepentingan penulis
opsi seperti yang Anda lihat infus dan gerakan yang sesuai
di vega. Merenungkan aspek fundamental dan tren saat ini
pasangan ini, ATM infus merayap di 7.94% dan 7.49% dari 1m
dan 1mg tenor masing-masing yang mendukung opsi menulis
daripada memegang dalam jangka pendek. Sementara menempatkan
ATM adalah harga exorbitantly pada 48% lebih dari NPV, maka,
kita melihat perbedaan besar antara infus dan harga. Jadi,
salah satu bisa memikirkan menulis ITM menempatkan dengan
tenor menyempit menggabungkan ATM dan rindu OTM di put rasio
kembali menyebar. Posisi khas menggabungkan membeli
di-the-money atau out-of-the-uang menempatkan dan, pada saat
yang sama, menjual sejumlah kecil in-the-uang menempatkan.
Mereka di-the-uang menempatkan selalu beresiko latihan,
tetapi Anda memiliki dua keuntungan. Pertama, tugas dapat
ditutupi oleh puts panjang; kedua, pembusukan waktu dan
kerja volatilitas tersirat dalam mendukung Anda pada puts
singkat. Ini menunjukkan pentingnya memasuki posisi ketika
volatilitas tersirat lebih tinggi dari rata-rata. The
menempatkan posisi short (yang berada di uang) akan
menghasilkan pendapatan premi lebih dari biaya jumlah yang
lebih tinggi dari di- posisi panjang out-of-the-money. Rasio
itu sendiri harus bervariasi tergantung pada keyakinan Anda
dalam kekuatan, arah dan waktu pergerakan harga, dan juga
pada biaya untuk setiap sisi. Membuat kredit bersih selalu
diinginkan, jadi ini juga mempengaruhi berapa banyak pendek
dan panjang menempatkan Anda terbuka. Isu lain adalah
menentukan yang menyerang Anda harus menggunakan strategi
ini. Yang lebih luas perbedaan pemogokan antara puts pendek
dan panjang, semakin sedikit menempatkan Anda perlu menjual
untuk menutupi harga menempatkan panjang. Tetapi pada saat
yang sama, cakupan lama-to-pendek akan menjadi lebih sulit
dalam hal tugas. Pasal diterbitkan pada tanggal 24 Oktober
2016 07:19 UTC


Distribusi: Berita Forex Feed

Speak Your Mind

*

*